みんかぶ投信 使い方

スマートベータ(すまーとべーた)

運用手法の一つで、パッシブ運用と同じ発想で何らかの指数に追随することを目指しますが、日経平均TOPIXなどの代表的な指数ではなく、より賢い(スマートな)指数に追随することを目指すものです。

スマートベータ指数には様々なバリエーションがあります。例えばボラティリティの低い銘柄を集めた指数や、直近数ヶ月間のパフォーマンスが良い銘柄を集めた指数、高配当株を集めた指数などがあります。企業規模が小さいなど何らかのリスクを内包した銘柄を多く含んでいるスマートベータ指数は、そのリスクに対するプレミアムが得られるという説明をしています。

こうしたスマートベータ指数の多くは、10年程度の長い期間で見ると代表多岐な指数を上回るリターンが得られることが様々な研究で報告されています。そして、スマートベータの運用報酬は、アクティブファンドより低く設定されています。


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