どう選ぶ？

• 日経225連動型、TOPIX連動型などの、インデックス型
• 株の種類や株価などに合わせて運用する、アクティブ型
• 大型株、中小型株、テーマ型、ブル型、ベア型、好配当型、バリュー型、グロース型

• インデックス型は、購入コストが安めに設定されている
• 運用次第で高リターンが期待できる
• 価格変動が大きく、期待に反して損をする危険もある

りそな・日経２２５オープン（アムンディ）
＜購入・換金手数料なし＞ニッセイＴＯＰＩＸインデックスファンド（ニッセイ）
女性活躍応援ファンド（椿）(大和)
ジャパニーズ・ドリーム・オープン(三菱ＵＦＪ国際)　など

• 価格の動きが小さく安定している
• 金利が上がっている状況では、債券価格が下落する
• 社債の場合、企業の信用リスク（倒産の危険性）がある

エス・ビー・日本債券ファンド（ベガ）(大和住銀)
ＭＨＡＭ物価連動国債ファンド（未来予想）(ＡＭ－Ｏｎｅ)
明治安田日本債券オープン（毎月決算型）（しあわせ宣言（毎月決算型））(明治安田)　など

• 米国、オーストラリア、中国、スイス、インドなどの単一国型
• 米国、欧州、アジア、オセアニア、中南米、アフリカ、中近東、新興国（エマージング）など、
  10地域で投資する地域型
• 単一国を組み合わせブレンド型、テーマ型
• アクティブ型とインデックス（ダウジョーンズ指数平均等）型

• 高リターンが期待できる
• 海外株なので、為替の変動リスクがある
• 中近東などの場合、政情不安などのリスクがある
• 海外企業の信用リスク（倒産の危険性）がある

ＳＭＴＡＭダウ・ジョーンズインデックスファンド(三井住友トラスト)
オーストラリア・高配当株ファンド（毎月決算型）(三井住友)
ｅＭＡＸＩＳ全世界株式インデックス(三菱ＵＦＪ国際)　
ｅＭＡＸＩＳ新興国株式インデックス(三菱ＵＦＪ国際)　など

• ソブリン債（米国債、世界銀行債などの高格付け債券）
• エマージング債（ブラジル、南ア、中国などの中格付け債券）
• ハイ・イールド債（米国やその他の国の格付けが低い債券）

• 高格付け債券では安定的な運用が可能
• 日本に比べて高金利での運用が見込める
• 為替変動によるリスクがある
• 国や地域によっては政情不安のリスクがある
• 信用度の低い社債の場合、倒産のリスクがある

• 複数の資産にバランスよく投資する
• 株と債券を組み合わせたもの、さらに不動産投信やコモディティといった資産も組み入れるものなど

• 最初から複数の資産がパッケージされている
• 保有期間中の「リバランス」が不要
• 信託報酬が高めに設定されている場合がある

三井住友・ライフビュー・バランスファンド７０（積極型）（三井住友）
ダイワ・ライフ・バランス５０（大　和）
三菱ＵＦＪ国内バランス２０（夢列島２０）（三菱ＵＦＪ国際）
ｅＭＡＸＩＳ最適化バランス（マイミッドフィルダー）（三菱ＵＦＪ国際）　など

先進国

主に欧米の商品に投資。商品の値動きに加え、為替の影響も受けます。

アジアや南米、アフリカなどの経済発展途上の国々の商品に投資。成長性や利回りに期待できるものの、価格変動が大きくなる傾向。

バランス

企業の株式に投資。企業の株価に価格変動の影響を受けます。株式の売買益が主な収益源であり、債券や不動産と比較すると相対的に高い収益性が期待できます。

国、企業等の発行する債券に投資。返済期限や支払う金利が決まっているため、定期的なインカム収入（利息収入）が期待でき、値動きも比較的安定しています。

リートとは不動産投資法人のことを指し、多くの投資家から集めた資金で、オフィスビルや商業施設、マンションなど複数の不動産などを購入し、その賃貸収入や売買益を投資家に分配する商品。株式と比べ利回りが高い傾向がある。

投資対象の目安となる指数（ベンチマーク）への連動を目指す運用スタイル。

アクティブ運用

投資対象の市場平均や指数（ベンチマーク）を上回る投資成果を目指す運用スタイル。ファンドマネージャーが投資する株式や債券等の銘柄、比率を決定するため、運用コスト（信託報酬）がインデックスと比較して高くなる傾向。