モルガン・スタンレー社債（早期償還条項付）／ＢＡＳＩＣ戦略ファンド２０２３－０６（インカム・ターゲット２０２３－０６）

1.モルガン・スタンレー・ファイナンス・エルエルシーが発行し、モルガン・スタンレーにより保証される円建債券（モルガン・スタンレー社債）に投資し、設定日から約8年後の当ファンドの償還価額について、元本確保を目指します。

2.モルガン・スタンレーが提供する日米欧のマルチアセット戦略「BASIC戦略2023-06」の収益率に基づいて算出されるモルガン・スタンレー社債の利金収入の獲得を目指します。

3.「BASIC戦略2023-06」の投資対象は日本、米国、欧州の株価指数先物、債券先物等です。株式・債券のバスケットは、それぞれ米国50％、欧州25％、日本25％を基本配分とします。それぞれのバスケットのリスク水準が同程度となるよう投資配分を調整し、戦略全

4.体のボラティリティが年率2％程度となるよう、投資比率を毎営業日調整します。

5.モルガン・スタンレー社債の利金収入から当ファンドの諸コスト等を差し引いた分配原資のなかから、年1回の決算時に分配を行うことを目指します。モルガン・スタンレー社債の利金は、固定クーポンと実績クーポンから構成されます。

6.モルガン・スタンレー社債には、実績クーポンの累積が額面に対して12％に達すると早期償還される条件が付与されており、当該社債が早期償還された場合、当ファンドも元本確保を目指しつつ、繰上償還します。

7.モルガン・スタンレー社債の組入比率は、原則として高位を維持することを基本とします。また、当該社債の満期または早期償還日まで保有することを前提とし、原則として銘柄入替は行いません。