『 運用による資産増減額は大幅マイナス 』～2022年4月資金流出入状況から～

2022年4月の投資信託の概況が投資信託協会から発表されました。
公募株式投信（ＥＴＦ除く）の設定額から解約額と償還額を差し引いた資金増減額は、2,959億円増となりました。

運用による資産増減額は前月の大幅プラスから一転マイナスへ

2022年4月の設定額は2兆1,162億円で、前月の2兆3,693億円に比べて2,532億円の減少となりました。

一方、解約額と償還額の合計は1兆8,203億円と前月の1兆6,395億円より 1,808億円増加しました。

結果、資金増減額は2,959億円となりましたが、過去1年では最も少ない額に留まっています。

運用による増減額は、前月の大幅増から一転、3兆3,534億円のマイナスとなっています。

過去1年の月間運用資産増減額を見ると、増加した月6か月、減少した月6か月と不安的な投資環境を反映した結果となっています。

投資信託全体の純資産増減に影響の大きい純資産総額上位ファンドについて、4月の純資産増減額と資金流出入額を調べてみました。

4月末の純資産総額上位2ファンド「アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型」と「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」は、4月の月間資金流入額でも1位と2位になっており、継続的に資金が流入しているファンドです。しかし、純資産総額が大きいこともあり、運用による資産減少額が資金流入額を上回り、純資産総額は大幅に減少しています。

純資産総額3位の「ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（毎月分配型）」は、資金流入額は上位2ファンドに及びませんが、運用による資産増加額が大きく、4月の純資産総額は、320億03百万円増となっています。他に4月に純資産総額が増加したファンドには「フィデリティ・ＵＳリート・ファンドＢ（為替ヘッジなし）」、「ダイワ・ＵＳ－ＲＥＩＴ・オープン（毎月決算型）Ｂコース（為替ヘッジなし）」、「新光ＵＳ－ＲＥＩＴオープン（ゼウス）」、「フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド」などがあります。

投資対象は、株式、REIT、債券とそれぞれ異なりますが、インカムゲインの獲得を目指すことに主眼をおいた運用スタイルといった点は共通しています。

また、数年前は資金流入上位の常連ファンドであったことも共通しています。

その後、注目度は低下していたものの、昨年後半からの投資環境の変化で、存在感が増しつつあると言えそうです。

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