『ロシアのウクライナ侵攻　投信純資産総額への影響は？』～2022年2月資金流出入状況から～

2022年2月の投資信託の概況が投資信託協会から発表されました。
公募株式投信（ＥＴＦ除く）の設定額から解約額と償還額を差し引いた資金増減額は、5,540億円増となりました。

設定額は1年半ぶりの低水準

2022年2月の設定額は、前月から1兆円近く減少し1兆7,668億円でした。月間の設定額が2兆円を下回るのは、2020年11月以来です。

運用増減額は、6,623億円のマイナス、純資産総額は、前月比2,625億円減少し、81兆6,029億円となりました。

運用増減額、純資産増減額ともに、2か月連続でマイナスとなりましたが、前月に比べるとマイナス額は大幅に減少しています。

ロシアのウクライナ侵攻は、世界の金融マーケットに大きな影響を与えましたが、ウクライナ侵攻が月末近かったこともあり、2月の投資信託の純資産総額への影響を限定的だったといえます。

2月のロシア関連ファンドの状況

ロシアのウクライナ侵攻により、先進各国の株式市場は下落を余儀なくされていますが、やはり下落が大きいのは、ロシアの株式、債券そして通貨ルーブルです。

2022年1月末現在、ロシアの株式、債券を主要投資対象とするファンドは、14ファンドで純資産総額298億70百億円、通貨選択型のロシア・ルーブルコースは、10ファンドで純資産総額63億16百万円でした。

ロシアのウクライナ侵攻後の2月末では、ロシアの株式、債券を主要投資対象とするファンドの純資産総額は、36.2％減少し190億51百万円、通貨選択型のロシア・ルーブルコースは、10.2％減少し56億74百万円となっています。純資産総額は、合わせて114億61百万円減少しました。

ロシア株式、債券を主要投資対象とするファンド

通貨選択型のロシア・ルーブルコース

ロシア関連ファンドの資産減少は、資源・エネルギー関連ファンドでカバー

ロシアのウクライナ侵攻後、上昇した資産には原油価格や金価格等があります。その影響を受けるのが資源・エネルギー関連ファンドです。資源・エネルギー関連のファンドは、75ファンドあり、純資産総額は、1月末の5,657憶73百万円から2月末に6,053憶24百万円なり、1か月間で395億51百万円増加しています。

2月に限れば、ロシア関連ファンドの減少額を資源・エネルギー関連ファンドがカバーした形となりました。

但し、今後のウクライナ情勢によっては、世界経済への悪影響が大きくなる可能性もあり、先進各国の株式市場も、大幅な調整を余儀なくされるでしょう。そうなれば、資源・エネルギ関連ファンドの上昇でカバーできず、投資信託全体の純資産総額に大きく影響することが予想されます。

主な資源・エネルギー関連ファンド（2月末　純資産総額100億円以上）

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